Abiotisches Öl + Peak Oil

auf grund all meiner recherchen und meines wissens (ich äußere mich nur einmal in diesem thread zu diesem thema) ist die "theorie" des Abiotischen Öls keine theorie, sondern realität. auf grund der tiefe der bohrungen ist es jedoch derzeit kein thema (außer in russland), da sich ausbeutungen erst ab ca. 100$/b (aktuell) rechnen (je nach feld) ... und solange noch genügend vorkommen existieren die sich für 5-15$ ausbeuten lassen ist diese thematik rein akademischer natur und betrifft unsere generation nicht mehr. rein akademisch: die story von peak-oil ist allerdings eine nebelkerze. mehr dazu gibts im laufe der zeit in meinem faden & blog. gruss IT

ps: eine recht ausführliche und seriöse diskussion zu dem thema gibt es u.a. hier
http://hartgeld-forum.de/forum/viewtopic.php?p=42117#42117

was gibts neues vom ölmarkt ?

was gibts neues vom ölmarkt ? eigentlich nichts. preistechnisch arbeiten die tradingprogramme ihre logarythmen ab, thats all. ach doch, einen hab ich noch : russland hebt den exportzoll ab august wieder auf $30,30/barrel an, d.h. moskau verdient wieder mehr geld. (bleibt damit weiterhin bis auf weiteres abhängig vom spot/futuremarkt) als weiteres indiz, das russland im zweifel bereit ist mit masse geld zu verdienen, ist jedoch das für 13 ölfelder in sibirien der exportzoll für 9 monate ganz ausgesetzt wurde um anreize zu schaffen mehr öl zu exportieren. das spiel das man letztes jahr gespielt hat, wird künftig so einfach nicht mehr funktionieren, moskau bereitet sich vor. fazit (erneut): es ist genug öl da, ein abheben (ohne inflation) in absehbarer zeit in dreistellige regionen ist mehr als unwahrscheinlich und für die in öl noch einsteigen wollen, mein tip: etwas abwarten, es werden sich noch günstigere einstiegsmöglichkeiten bieten, denn derzeit bewegen sich ja auch DOW und S+P500 am oberen ende der alice-im-wunderland-range WTI in USD: 65,30 WTI in Euro: 46,05 WTI in Gold: 14,50 gruss IT ps: traden tue ich derzeit nichts. morgen kommen die neuen bestandsdaten, schaun ma mal ....

CFTC und die Nebelkerzen

noch eine kurze erläuterung zur nebelkerze, das der CFTC ölpreisspekulationen "bekämpfen" und hierzu den future-verkauf einschränlen will. sie müssten einfach nur eines tun: den barausgleich verbieten, bzw. heftig einschränken. dann würde nämlich derjenige der ölfutures aus reinen spekulationszwecken gekauft hat, plötzlich damit konfrontiert, das man ihm die soße in den vorgarten kippt. schon wäre der ganze spuk vorbei. gigantische einnahmequellen für GS/JPM allerdings auch ... und ich kann mir kaum vorstellen das GS "seine eigene behörde" dies umsetzen lässt wie schon so oft: das leben ist einfach. gruss IT ps: gilt übrigens ja genauso für die comex, aber lassen wir das

Nachtrag zum Allzeit-Hoch + Grundlagen

nachtrag zum historischen tag, auf grund einiger mails die ich von blogbesuchern erhielt.

wenn gigantische commercials (als absolute insider und branchenkenner) wie die semgroup ab einem preis von 100 - 110 USD/barrel short gehen, dann sollte das zu denken geben, in dem sinne das sie einen preis von 110 und mehr für das faß als real zu hoch ansehen.

nachdem barclays das trading book gekauft hatte, fiel der preis schlagartig in sich zusammen ... bis zu einer grenze von ? .... richtig $110.

irgendwo zwischen 80 und 100 wäre aber auch die natürliche grenze gewesen, wenn nicht .... ja wenn nicht das zaren-duo um den globus gereist wäre (siehe vorher im blog/faden) und der rohstoffkrieg gegen moskau begonnen hätte.

ein paar kennziffern hierzu, die nur ganz grob das bild schildern sollen.
die folgenden grenzen gelten grob um einen überblick zu bekommen, bis und ab wann die grössten produzenten profitabel arbeiten, bzw. was sie an preis brauchen. die finanzierung der jeweiligen staatshaushalte ist mit integriert.


1. russland 70 bis 75 $/b (der alte ausfuhrzoll lag bei $50/b, d.h. russische förderunternehmen nahmen netto ca. $20 ein)
die $20 lassen sich nicht drücken, also senkte moskau im winter den ausfuhrzoll auf $19 ab ... ging zu lasten der staatskasse.

2. opec (ohne SA) ca. $60 (die reinen förderkosten liegen zwischen 3-10$, der "rest" ist finanzierung der staatsausgaben, bzw. sind lizenzausgaben der jeweiligen ausländischen fördergesellschaften)

3. öl-sande, zb in kanada und untersee-felder zb brasilien ca. 90-100$ - (nur gewinnsteuern, die meisten projekte sind derzeit auf eis gelegt)

4. US-festlandquellen 15 bis 25$ förderkosten je nach feld - nur gewinnsteuern.


fazit - und überblick:

mit 50$ können alle us-produzenten wunderbar leben.
ölsande und neue untersee rechnen sich nicht.
russland ist unter druck.

mit 60$ ist der grösste us-vasall mehr als glücklich, seine team-mitglieder nur zum teil.
russland ist unter druck.

mit 70$ können us-produzenten, us-vasallen und team-mitglieder gut leben.
russland hat nen ausgeglichenden haushalt.

mit 80$ ist alles ruhig, alle stehen in wartestellung. moskau sollte "brav" bleiben, sonst .....
(deswegen glaubten die meisten spinner, die sich nur mit wirtschaft und börse beschäftigen und nicht mit geo-politik auch das hier schluss sei beim "absturz")

mit 90-100$ beginnen sich alternative projekte zu rechnen, das angebot kann massiv ausgeweitet werden .... das wird den preis ohne hyper und GS&Co. faktisch deckeln.
moskau könnte wieder übermütig werden, wenn sie aus 2008 nicht gelernt haben ....


anderes fazit (alles ohne hyper):
es gibt die EW-typen die den ölpreis bei 10$ sehen.
wenn wir uns die grundlagen anschauen, dann sehen wir das dies faktisch unmöglich ist .... und nur einige ausgesuchte opecs bei 10$ nicht bei jedem barrel drauflegen. (von staatshaushalten etc. will ich da noch gar nicht reden)

was tue ich als grosser, finanzkräftiger produzent dann ?
richtig, ich bunkere selbst und verkaufe es nicht.
d.h. sollten die EW-typen (ohne hyper) recht behalten und sollte der preis auf grund der ja realen depression in die 10ner fallen, wird dies ein sehr sehr sehr kurzes intermezzo sein und danach raketenartig in die höhe schießen.

solltet ihr also, völlig im dusel, nur einmal im monat den TV anmachen und zufällig nen ölpreis bei 10-19 sehen, verkauft alles was ihr habt (inkl. schwiegermutter ) und geht ALL-IN.


die fazit-alternative war ein scherz .
EW-technisch mag das richtig sein, auch vom verbrauch und von der depression her (eine änderung der inflationspolitik in NY und FFM vorausgesetzt ... haha) .... aber eben real wird dies (zu 99%) eben nicht eintreffen, weil diese kollegen leider die geo-politik-faktoren völlig außen vor lassen.


persönlicher abschluss:
wer als gehebelter anleger long ist, sollte auf jedenfall sein margin-konto so einstellen/füllen das der preis kurzfristig auf fast Null fallen kann ... und dann einfach die kiste auslassen.
(ich erinnere an den silbersturz von 11,73 auf 5,85 für 2 minuten)

wer als gehebelter anleger short ist, sollte den goldpreis fest im auge haben und möglichst keinen sommerurlaub ohne laptop machen.


gruss
IT

historischer Jahrestag !!!

heute ist jahrestag !

am 11.07.2008 erreichte der ölpreis sein allzeithoch von 147,90 USD/barrel.

losgetreten durch eine einzigartige spekulation von .... na wem wohl .... richtig: GS.

der kauf des trading books, des pipeline-giganten semgroup durch barclays, der bereits ab 110/b auf fallende preise gesetzt hatte, beendete den spuk von einem tag auf den anderen, denn barclays war für einen short-squeeze durch GS zu fett.

die ganze story hier: (leider nur in englisch)
http://www.forbes.com/forbes/2009/0413/096-sachs-semgroup-goldman-goose-oil.html


übrigens ein schöner beweis für die VTler, das ihre OWG/NWO-story, vielleicht mal durch diese irren anfang des 20. jhr. geplant war, ihnen aber längst aus dem ruder gelaufen ist und sich verselbständigt hat.

DIE Fat Cat der city hat hier DER Fat Cat der wallstreet ganz gehörig in die suppe gespuckt.


OT
frage:
wer wird wohl den längeren atem haben ?
die youngster aus NY oder die echten titanen der city (die mit sicherheit mittlerweile auf zehntausenden von tonnen sitzen) ?

man sollte torsten polleits "propaganda" für ernst nehmen.



gruss
IT

Rohölbestände gesunken .... Preis trotzdem gefallen :-)

In den USA sind die Lagerbestände an Rohöl in der vergangenen Woche erneut gesunken. Die Vorräte seien um 2,9 Millionen Barrel (je 159 Liter) auf 347,3 Millionen Barrel gefallen, teilte das US-Energieministerium am Mittwoch in Washington mit.
Die Bestände an Benzin stiegen indes um 1,9 Millionen Barrel auf 213,1 Millionen Barrel. Die Destillate-Bestände (Heizöl, Diesel) legten um 3,7 Millionen Barrel auf 158,7 Millionen Barrel zu. Die Ölpreise gerieten nach den Daten unter Druck und sanken unter die Marke von 62 US-Dollar.


normalerweise würde ich auf diese wöchentlichen berichtszahlen hier nicht eingehen, da sie überall nachlesbar sind, aber die derzeitige situation gibt ein schönes beispiel für eine erklärung.

normalerweise haben fallende bestände in der vergangenheit immer für einen anstieg des preises gesorgt und steigende bestände für ein absinken.

warum ist das jetzt nicht mehr so?
der schlüssel liegt hier:
Die Destillate-Bestände (Heizöl, Diesel) legten um 3,7 Millionen Barrel auf 158,7 Millionen Barrel zu.

d.h. die rohölbestände gehen zwar zurück und werden verarbeitet, aber sie werden am markt nicht in ausreichender menge abverkauft, d.h. der markt nimmt die endprodukte nicht in der menge auf in der sie produziert werden, es wird sozusagen "auf halde" produziert.

umgangsprachlich: es ist zuviel öl am markt.

das sind die fundamentaldaten von denen ich immer geschrieben habe.
es ist eine überproduktion, die immer noch nicht beendet ist.
die förderländer können gar nicht so schnell drosseln wie die wirtschaft einbricht (immer noch weiter einbricht .... die richtige depression kommt ja erst noch)

erst wenn die bestände an endprodukten auch nachhaltig zurück gehen, kann von einer erholung beim preis ausgegangen werden.
die förderquoten der opec und non-opec sind hierbei auch zu beachten.

soweit die fundamentaldaten und aussichten zum ölpreis.


die andere seite ist das inflationsrisiko, denn öl ist der inflations-rohstoff schlechthin, nach der alternativ währung gold und bevor sie gold über $1000 steigen lassen werden, lassen sie eher den ölpreis laufen.


gruss
IT

ps: ein schöner trade war das heut trotzdem

... und was macht das öl ?

es läuft ... und der ölpreis tut momentan das, was man erwartet hat, er fällt. aktuell bei USD 62,42 (das sind nur so am rande satte 13% gegenüber dem hoch vor wenigen tagen) viele experten sehen ihn schon wieder bei 60 die nächsten tage. ich halte mich da derzeit zurück mit prognosen auch wenn ich im tradekonto ganz ganz leicht short bin. für einen weiteren abfall spricht, das die grossen commercials, die bereits seit juni angefangen haben short zu gehen, auch an ihren shorts verdienen wollen und sie deswegen nochmal einen tritt nach unten geben könnten um auch die letzten HF aus ihren longs zu treiben und nach möglichkeit in die shorts rein. der kollege vom oelpreisblog.de hat hierzu einen schönen kommentar heute geschrieben: http://www.oelpreisblog.de/ Gründe für den Ölpreissturz: Hedge Fonds kalt erwischt - Welche Indikatoren greifen? dagegen spricht, das die inflationsgefahr in der luft liegt und das die market maker zwar mit einem tritt den preis kurzfristig nochmal unter die 60 treiben könnten, aber m.E. genügend starke hände in den 50ziger bereit stehen um die positionen einzusammeln. rohöl ist keine aktie, die ihren inneren wert bei der dividende hat. das scheinen bestimmte papiertiger immer mal wieder zu vergessen. rohöl kann zwar mal mit den aktienmärkten marschieren, aber nach unten gibt es einen boden (den es für die aktien nicht gibt) WTI in USD 62,42 WTI in Euro 44,63 WTI in Gold 14,80 morgen kommen die neuen bestandsdaten raus. viel bewegung erwarte ich persönlich nicht, außer das das kleinste negative signal sofort für einen preisverfall sorgt. gruss IT ps: nochwas in eigener sache. die die mich kennen, wissen ich bin ein goldbug. ich spare seit 2002 regelmäßig in gold/silber, wie mein mann schon vorher. ich sehe gold als das was es ist, als währung. es ist mir jedoch derzeit noch nicht möglich einkommen in gold zu generieren. also generiere ich einkommen in USD (ebenso wie mein mann in euro) wenn man einkommen generiert, nennt man das arbeit oder job. seit letztem sommer generiere ich einkommen u.a. aus den kursbewegungen beim öl. dieses tue ich für mich ganz alleine. ich sammle weder das geld von anderen leuten ein, noch gebe ich börsenbriefe und tips gegen fiat heraus (und versuche so meine eigene unfähigkeit mit fremdem kapital auszugleichen, wie das in meinen augen sogenannte profitrader tun) generiertes einkommen in USD/Euro/CHF wird sofort gewechselt in die einzige sichere währung gold (silber). ich kaufe kein gold, ich wechsle. manche mögen das für wortklauberei halten, was es jedoch nicht ist. produkte, waren und dienste kauft man, währungen wechselt man.

Der Ölpreis ist der Schlüssel

ich zitiere nochmal: "sie werden den preis bis auf 60 ziehen und dann um diesen herum pendeln lassen .... bis ...." Russland verhandelt mit den USA über Abrüstung, die Zahl der Atomwaffen und die Zukunft der militärischen Zusammenarbeit. Stets geht es um nationale Interessen - aber am Ende ist entscheidend, wie viel ein Fass Öl gerade kostet, schreibt der russische Militärexperte Alexander Golz. http://www.spiegel.de/politik/ausland/0,1518,634350,00.html ich rufe nochmal in erinnerung das im letzten sommer putin und kollegen über den globus gezogen sind und dabei waren verbündete im dutzend einzusammeln für ein neues währungssystem auf gold basierend. kurz danach begann der rohstoffkrieg (auch hier im forum nachzulesen), indem man in einer bisher beispielslosen brutalität die öl,- und gaspreise in den keller geprügelt hat und sie erst kurz vor der grenze hat stoppen lassen, bevor us-produzenten im eigenen land im minus fördern würden. (siehe im faden) es war ein rohstoffkrieg gegen russland (wie letztes jahr bereits geschrieben) .... der aufgegangen ist. WTI in USD 65,61 WTI in Euro 46,94 WTI in Gold 14,33 hinweis, ein durchschnittlicher referenzkurs von 1,30 USD/Euro dient(e) hierbei damals als grundlage. gruss IT

Die Story vom Skandalhändler ....

Mini-Kerviel treibt Ölpreis

Wegen enorm schwankender Rohstoffpreise schießen sich Politik und Aufsichtsbehörden auf Spekulanten ein. Ein neuer Skandal dürfte sie bestärken: Ein Händler löste mit nicht autorisierten Wetten auf den Brent-Ölpreis Turbulenzen aus.

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/aktien/rohstoffe/:Skandalh%E4ndler-Mini-Kerviel-treibt-%D6lpreis/535462.html

so lanciert man gründe

als ich die info gestern bekommen hatte, hab ich mir lange überlegt ob ich sie einstelle oder nicht, hatte mich dann allerdings dagegen entschieden, weil ich gedacht habe: "das ding ist so durchsichtig, das glaubt doch eh kein mensch"

aber siehe da ....


Jeder will natürlich wissen, wie genau es zu der Preisspitze kam", sagte Olivier Jakob, Managing Director beim Researchhaus Petromatrix.

ich als kleines ar.... das aber die wahrheit sagen darf, kann diese frage beantworten.
bei 73,40 lag die sogenannte nulllinie, die härteste widerstandslinie für maschinen (und charttechniker) überhaupt.
die zu durchbrechen, ohne das die fundamentaldaten auch in diese richtung sprechen, schafft ein broker gar nicht, weil sofort unzählige maschinen anspringen und verkaufen.

ich hab in dieser nacht live davor gesessen und dachte auch die ganze zeit: "alter schwede was geht denn da ab...." ... und nachdem ich gemerkt habe, das wie von zauberhand genau an dieser grenze schluss ist, hab ich mich beherzt wie eine maschine verhalten ....

ich kann natürlich nicht 100%ig ausschließen das das ein kerl gewesen ist der ne line zuviel gezogen hat, aber die zufälle passen mir mal wieder zugut zusammen.


wenn ich mir die anderen indizien so anschaue:

1. GS hat gesprochen
2. man "schießt" sich auf spekulanten ein (ja auf wen denn eigentlich??)
3. man möchte den zweitgrössten inflationsindikator runter haben

ich weis nicht, ich weis nicht .... (prognosen sind in dem moment sehr heikel, aber ich sehe schon nochmal die 5 vorne)


gruss
IT