wenn gigantische commercials (als absolute insider und branchenkenner) wie die semgroup ab einem preis von 100 - 110 USD/barrel short gehen, dann sollte das zu denken geben, in dem sinne das sie einen preis von 110 und mehr für das faß als real zu hoch ansehen.
nachdem barclays das trading book gekauft hatte, fiel der preis schlagartig in sich zusammen ... bis zu einer grenze von ? .... richtig $110.
irgendwo zwischen 80 und 100 wäre aber auch die natürliche grenze gewesen, wenn nicht .... ja wenn nicht das zaren-duo um den globus gereist wäre (siehe vorher im blog/faden) und der rohstoffkrieg gegen moskau begonnen hätte.
ein paar kennziffern hierzu, die nur ganz grob das bild schildern sollen.
die folgenden grenzen gelten grob um einen überblick zu bekommen, bis und ab wann die grössten produzenten profitabel arbeiten, bzw. was sie an preis brauchen. die finanzierung der jeweiligen staatshaushalte ist mit integriert.
1. russland 70 bis 75 $/b (der alte ausfuhrzoll lag bei $50/b, d.h. russische förderunternehmen nahmen netto ca. $20 ein)
die $20 lassen sich nicht drücken, also senkte moskau im winter den ausfuhrzoll auf $19 ab ... ging zu lasten der staatskasse.
2. opec (ohne SA) ca. $60 (die reinen förderkosten liegen zwischen 3-10$, der "rest" ist finanzierung der staatsausgaben, bzw. sind lizenzausgaben der jeweiligen ausländischen fördergesellschaften)
3. öl-sande, zb in kanada und untersee-felder zb brasilien ca. 90-100$ - (nur gewinnsteuern, die meisten projekte sind derzeit auf eis gelegt)
4. US-festlandquellen 15 bis 25$ förderkosten je nach feld - nur gewinnsteuern.
fazit - und überblick:
mit 50$ können alle us-produzenten wunderbar leben.
ölsande und neue untersee rechnen sich nicht.
russland ist unter druck.
mit 60$ ist der grösste us-vasall mehr als glücklich, seine team-mitglieder nur zum teil.
russland ist unter druck.
mit 70$ können us-produzenten, us-vasallen und team-mitglieder gut leben.
russland hat nen ausgeglichenden haushalt.
mit 80$ ist alles ruhig, alle stehen in wartestellung. moskau sollte "brav" bleiben, sonst .....
(deswegen glaubten die meisten spinner, die sich nur mit wirtschaft und börse beschäftigen und nicht mit geo-politik auch das hier schluss sei beim "absturz")
mit 90-100$ beginnen sich alternative projekte zu rechnen, das angebot kann massiv ausgeweitet werden .... das wird den preis ohne hyper und GS&Co. faktisch deckeln.
moskau könnte wieder übermütig werden, wenn sie aus 2008 nicht gelernt haben ....
anderes fazit (alles ohne hyper):
es gibt die EW-typen die den ölpreis bei 10$ sehen.
wenn wir uns die grundlagen anschauen, dann sehen wir das dies faktisch unmöglich ist .... und nur einige ausgesuchte opecs bei 10$ nicht bei jedem barrel drauflegen. (von staatshaushalten etc. will ich da noch gar nicht reden)
was tue ich als grosser, finanzkräftiger produzent dann ?
richtig, ich bunkere selbst und verkaufe es nicht.
d.h. sollten die EW-typen (ohne hyper) recht behalten und sollte der preis auf grund der ja realen depression in die 10ner fallen, wird dies ein sehr sehr sehr kurzes intermezzo sein und danach raketenartig in die höhe schießen.
solltet ihr also, völlig im dusel, nur einmal im monat den TV anmachen und zufällig nen ölpreis bei 10-19 sehen, verkauft alles was ihr habt (inkl. schwiegermutter
) und geht ALL-IN.die fazit-alternative war ein scherz
.EW-technisch mag das richtig sein, auch vom verbrauch und von der depression her (eine änderung der inflationspolitik in NY und FFM vorausgesetzt ... haha) .... aber eben real wird dies (zu 99%) eben nicht eintreffen, weil diese kollegen leider die geo-politik-faktoren völlig außen vor lassen.
persönlicher abschluss:
wer als gehebelter anleger long ist, sollte auf jedenfall sein margin-konto so einstellen/füllen das der preis kurzfristig auf fast Null fallen kann ... und dann einfach die kiste auslassen.
(ich erinnere an den silbersturz von 11,73 auf 5,85 für 2 minuten)
wer als gehebelter anleger short ist, sollte den goldpreis fest im auge haben und möglichst keinen sommerurlaub ohne laptop machen.
gruss
IT
